Cuando el multimillonario Michael Dell tenía 8 años, abrió su primera cuenta de ahorros.
Cada vez que el joven Michael entregaba una moneda de veinticinco centavos al cajero del banco, sentía una oleada del “poder del interés compuesto”, como dijo desde el Casa Blanca el martes, horas después de que él y su esposa Susan donaran una cantidad sin precedentes de 6.250 millones de dólares para ayudar a unos 25 millones de niños a acumular sus propios ahorros.
Se mantendrán en las llamadas “cuentas Trump”, que son esencialmente fondos fiduciarios en miniatura con un par de condiciones. Establecido bajo la expansión del presidente Donald Trump proyecto de ley de impuestos que se aprobó a principios de este añolas cuentas de ahorro permitirán que cada bebé nacido durante su mandato actual reciba $1,000 en fondos para inversión que podrán aprovechar cuando cumplan 18 años, siempre y cuando sus padres recuerden registrarlos en las cuentas.
Pero la donación de los Dell, que probablemente sea una de las más grande en la historia de Estados Unidostambién puede predecir algo más grande. Si Trump se sale con la suya, esta será la primera de muchas donaciones dirigidas directamente a las cuentas de inversión de los niños estadounidenses.
Programadas para lanzarse como parte de la fiesta del 250 cumpleaños de Estados Unidos en 2026, las cuentas Trump estarán abiertas a cualquier persona con un número de Seguro Social menor de 18 años.
Estas cuentas de ahorro actuarán como algo así como un 401k para niños. Se pueden agregar hasta $5,000 a las cuentas por año, incluidas las contribuciones de los padres o de los empleadores de sus padres. Aún no conocemos la mayoría de los detalles, como dónde residirán las cuentas, pero todo el dinero ahorrado debe invertirse en fondos indexados de bajo costo.
$5,000 puede no parecer mucho, pero si los padres contribuyeran e invirtieran el monto total cada año durante 18 años, con una tasa de rendimiento razonable del 6 por ciento, el fondo podría alcanzar hasta $191,000 para cuando su hijo tenga edad suficiente para cobrarlo, de los cuales 83.000 dólares provienen de ganancias de inversiones. Ni el capital ni los rendimientos pueden tocarse, con excepciones muy limitadas, hasta que el niño cumpla 18 años. En ese momento, pueden usar los fondos para pagar la matrícula o, eventualmente, un pago inicial, mientras lo que queda continúa creciendo en lo que esencialmente se convierte en una cuenta de inversión que puede ayudarlos a generar riqueza a lo largo de su vida. Si ese inteligente joven de 18 años opta por dejar los $191,000 intactos hasta la edad adulta, los activos de sus cuentas probablemente aumentarán a más de $2 millones cuando cumplan 60 años, según una estimación de Charles Schwab.
Si bien cualquier persona menor de 18 años puede calificar para abrir una cuenta Trump, para calificar para el impulso inicial de $1,000 del gobierno, debe ser un bebé nacido entre el 1 de enero de 2025 y el 31 de diciembre de 2028.
Para las familias de clase media o más ricas, todo esto les resultará familiar; Las Cuentas Trump no son muy diferentes de las cuentas 529 administradas por el estado que muchos padres usan para ayudar a ahorrar para la universidad y otros gastos educativos. La idea de las nuevas cuentas tiene sus raíces en esfuerzos políticos de larga data que han tenido como objetivo ayudar a los niños de familias de bajos ingresos a aprovechar el mismo tipo de herramientas financieras que los estadounidenses más ricos han utilizado durante mucho tiempo para darles una ventaja a sus hijos.
La brecha es real: Menos de una cuarta parte de las familias estadounidenses utilizan planes 529 para ayudar a sus hijos a ahorrar para la matrícula u otros gastos educativos. Muchas familias de bajos ingresos simplemente no pueden darse el lujo de ahorrar dinero de sus cheques de pago cada mes y es posible que no estén al tanto de los programas.
Demócratas como el senador. Cory Booker tener mucho tiempo defendió la idea de crear cuentas de ahorro financiadas con fondos federales para ayudar a cerrar la brecha entre los que tienen y los que no tienen ahorro para la universidad, pero apoyo bipartidista La necesidad de tales planes ha ido creciendo cada vez más a «pasos a pasos agigantados» en los últimos años, dijo Rebecca Loya, directora de investigación de la Oficina del Tesorero de San Francisco. hogar del primer país Programa universal automático de cuentas de ahorro para niños. Desde que el entonces alcalde Gavin Newsom lanzó el programa en 2011, la ciudad ha creado automáticamente una cuenta de ahorros con un depósito inicial de 50 dólares por cada niño de jardín de infantes matriculado en una escuela pública.
«Se ha trabajado mucho durante muchos años para tratar de lograr una legislación a nivel federal», dijo Loya. «No esperaba que sucediera de esta manera».
Entonces, ¿qué pasa con los 6.000 millones de dólares?
Lo que nos lleva a la donación de $6,250 millones de dólares de los Dell, que se traducirá en $250 en nuevos ahorros para alrededor de 25 millones de niños menores de 10 años que no calificaron para los $1,000.
“Creemos que la inversión más inteligente que podemos hacer es invertir en los niños”, dijo Michael Dell, una de las personas más ricas del planeta (con una fortuna de casi 159 mil millones de dólares), en la sesión informativa de la Casa Blanca.
Pero 6 mil millones de dólares es mucho, incluso para él. Es más del doble de los aproximadamente 3 mil millones de dólares que él y su esposa han donado a organizaciones benéficas en el transcurso de los últimos 25 años.
A diferencia de las infusiones del gobierno, la donación de los Dell sólo se destinará a niños que viven en códigos postales donde el ingreso familiar medio es inferior a 150.000 dólares. (Sin embargo, eso no es un objetivo muy específico; incluye la gran mayoría de los vecindarios estadounidenses, salvo enclaves muy ricos como Soho o Tribeca).
En sus declaraciones en la Casa Blanca, el senador Ted Cruz, quien se ha asociado con Booker para impulsar la idea de las cuentas de ahorro para niños en el Congreso y ponerlas en funcionamiento, dijo que espera que las inversiones ayuden a los niños estadounidenses a ver empresas como Dell no como «corporaciones grandes, malas y aterradoras», sino como un punto de apoyo para «una nueva generación de capitalistas».
¿Es esta realmente una nueva forma de donar?
Esta no es la primera vez que un multimillonario distribuye efectivo (o, más exactamente, fondos de inversión) directamente a la gente corriente.
Dar dinero en efectivo sin restricciones a las personas que lo necesitan mediante infusiones únicas (como los controles de estímulo de la era Covid) o pagos regulares se ha vuelto cada vez más popular, si bien a veces polarizadomanera de donar, tanto para el gobierno como para los filántropos. Muchos de estos programas respaldados por evidencia han sido financiados por filantropía o asociaciones público-privadas.
Pero la donación de los Dell es, con diferencia, la más grande y visible.
«Cuando comencé (con Dell Computers) hace 41 años, creamos el modelo directo» de vender computadoras directamente a los consumidores, dijo Dell al New York Times esta semana. «Ésta es una especie de modelo de filantropía directa».
La mayor parte de la filantropía multimillonaria no funciona de esta manera, sino que depende de fundaciones o intermediarios para distribuir los fondos, a menudo muy lentamente en el tiempo. Tomemos como ejemplo a Elon Musk, cuyo $14 mil millones La fundación filantrópica no ha donado sistemáticamente ni siquiera el 5 por ciento de sus activos como exige la ley cada año.
Pero incluso los multimillonarios conocidos por su filantropía a gran escala, como Bill Gates o MacKenzie Scottdan la mayor parte de su caridad en forma de subvenciones a organizaciones, no pagos directos a personas necesitadas.
Y mientras otros filántropos han donado a programas de cuentas de ahorro para niños de menor escala o renta básica pilotos, ninguno de los expertos con los que hablé pudo señalar otro momento en la historia de Estados Unidos en el que un donante colaboró con el gobierno federal a tal escala.
«Cualquiera que done 6.000 millones de dólares de una sola vez es realmente inspirador y emocionante», afirmó Caitlin Hannon, asesora filantrópica y presidenta de Construyendo socios de impactoseñalando que la mayoría de los donantes también son reacios a los pagos directos porque no pueden controlar dónde llega el dinero. «No vemos que la filantropía se comporte de esta manera con mucha frecuencia».
¿Ayudará esto a los niños que más lo necesitan?
Sobre el papel, muy bien podría hacerlo. Los programas de ahorro para niños como el que Loya ayuda a ejecutar en San Francisco han mostrado resultados reales.
Un estudio encontró que los estudiantes de San Francisco con cuentas de ahorro eran 6 por ciento más probable para asistir a la universidad, cifra que aumenta al 12 por ciento para los estudiantes de color que de otro modo estarían subrepresentados en la educación superior. Y eso es con sólo $50 en efectivo inicial para cada cuenta.
«Los ingresos permiten a las familias satisfacer sus necesidades inmediatas, pero la riqueza es lo que les da la oportunidad de capear lo inesperado y desbloquear oportunidades futuras», dijo Katherina Rosqueta, directora ejecutiva fundadora de la Centro de Filantropía de Alto Impacto de la Universidad de Pensilvania, que considera que las cuentas de ahorro para niños son una intervención muy eficaz. “Cuando un niño sabe que habrá recursos disponibles para el futuro, también le ayuda a pensar en su futuro”.
Pero hay un problema importante. Tal como están las cosas, las familias que quieran cuentas Trump, incluidos esos bonos para bebés de 1.000 dólares, deberán optar por recibir el dinero, en lugar de inscribirse automáticamente como lo están en San Francisco.
«No es fundamentalmente malo, ¿verdad? Es dinero gratis», dijo Elaine Maag, investigadora principal del Instituto Urbano. Pero cuando las familias necesitan inscribirse para participar en lugar de ser inscritas automáticamente, muchos de los niños de bajos ingresos que más podrían beneficiarse de los fondos tienen más probabilidades de quedar al margen, dijo.
Es posible que sus padres no tengan los conocimientos financieros necesarios para darse cuenta de los beneficios de dichas cuentas (después de todo, probablemente no crecieron con un plan de ahorro propio) y hacer correr la voz sobre otro programa gubernamental más puede ser un desafío importante.
E incluso si el programa logra que las familias de bajos ingresos se sumen, los ahorros no les ayudarán a hacer frente a los desafíos más amplios que muchos enfrentan en este momento. Al establecer las cuentas, el factura de impuestos simultáneamente destripó fondos para asistencia alimentaria como SNAP y programas de salud como Medicaid.
“Las cuentas Trump no sustituyen los beneficios que se entregan mensualmente”, dijo Maag. “En un mundo ideal, la gente tiene acceso a recursos suficientes hoy y a algunos ahorros” mañana.
La administración aún tiene que confirmar que las cuentas no se contarán como ingresos cuando se trata de calificar para esos beneficios públicos, que generalmente solo están disponibles para familias cuyos ingresos se mantienen por debajo de un umbral estricto. Si eso sucede, las cuentas podrían volverse insostenibles para las familias de bajos ingresos que dependen de programas como SNAP para alimentar a sus familias.
Hasta que el Departamento del Tesoro resuelva todos esos detalles, es difícil saber si las cuentas Trump ayudarán a millones de niños o solo a aquellos cuyos padres tuvieron tiempo de navegar por el papeleo.
¿Seguirán otros multimillonarios su ejemplo?
Al menos uno lo ha prometido hasta ahora.
«Muchas personas tienen buen corazón, pero no pueden donar 6.250 millones de dólares», dijo Trump, cuya propia fundación fue cerrada debido a varias ilegalidades pero se ha comprometido a donar él mismo a las cuentas, mientras que “muchos amigos míos ya me han dicho que van a contribuir con mucho dinero”.
Espera que «cientos de empresas importantes» anuncien planes para contribuir en los próximos meses. Cuando se anunció el programa por primera vez, Dell, Uber y Goldman Sachs hablaron sobre haciendo importantes contribuciones – al menos para los hijos de sus empleados. Los Dell ya han prometido para igualar la contribución inicial de 1.000 dólares del gobierno federal por cada hijo nacido de los empleados de su empresa en EE. UU. hasta 2028. Aún no hay noticias de los directores ejecutivos de las otras empresas.
Pero dejando de lado la grandilocuencia trumpiana, hay señales tempranas de que el modelo podría tener éxito.
Los funcionarios de la administración han planteado la idea de que los donantes “adopten un código postal” o “adopten una calle” depositando fondos de inversión directamente en las cuentas de los niños, un argumento bastante sencillo para personas ricas que no tienen grandes instituciones filantrópicas o una fundación comunitaria que desee participar.
“El carácter público y la coordinación de la convocatoria pública eleva la visibilidad de esta iniciativa”, afirmó Rosqueta. «Incita a la gente a preguntarse: 'Oh, ¿me he preocupado por reducir la brecha de riqueza? ¿Es esto algo a lo que podría contribuir?'»
Que esto se convierta en un nuevo modelo para las donaciones puede depender de si todo el sistema realmente funciona. Y si los donantes de todo el espectro político pueden soportar donar a cuentas que llevan el nombre de Trump. (Podría ser peor; originalmente se llamaban cuentas MAGA.)
