Los inversores se apresuran a cambiar su posicionamiento tras el debate muy seguido entre el republicano estadounidense Donald Trump y la vicepresidenta demócrata Kamala Harris, ya que los mercados de apuestas se inclinaron a favor de Harris después del evento.
Las acciones de Trump Media & Technology Group, la empresa propietaria de Truth Social, cayeron un 13 por ciento el miércoles por la tarde, mientras que otras denominadas operaciones de Trump, como las de Bitcoin y las criptomonedas, retrocedieron. Las acciones de energía solar, consideradas beneficiadas por la victoria de Harris, subieron y las acciones del sector sanitario cayeron.
En un combativo debate el martes por la noche, Trump y Harris se enfrentaron por todo, desde la economía hasta la inmigración, mientras cada uno buscaba un momento que alterara la campaña en lo que ha sido una carrera muy reñida.
Los intercambios dejaron a los inversores con pocos detalles nuevos sobre los problemas de Estados Unidos que podrían influir en los mercados, incluidos los aranceles, los impuestos y la regulación. Pero los mercados de predicciones en línea mostraron apuestas sobre una mayor probabilidad de victoria de Harris en noviembre: las probabilidades de Harris en el mercado de elecciones generales presidenciales de 2024 de PredictIt mejoraron a 55 centavos desde 53 centavos antes del debate, mientras que las probabilidades de Trump bajaron de 52 centavos a 47 centavos.
Existe una “visión general de que Harris ganó el debate“, dijo Alvin Tan, jefe de estrategia cambiaria de Asia en RBC Capital Markets en Singapur. “Obviamente, no es una victoria fácil para Harris, pero las posibilidades de una victoria de Trump han disminuido un poco.
Si bien la carrera presidencial está muy presente en la mente de los inversores, las preocupaciones políticas se han fusionado últimamente con catalizadores de mercado más inmediatos, incluidas las preocupaciones por un posible debilitamiento de la economía estadounidense y la incertidumbre sobre hasta qué punto la Reserva Federal estadounidense necesitará recortar las tasas de interés.
El S&P 500 registró su peor pérdida porcentual semanal desde marzo de 2023 la semana pasada después de un segundo informe de empleo decepcionante consecutivo, aunque el índice todavía ha subido alrededor del 15 por ciento este año.
Aun así, algunos inversores creen que incluso un pequeño cambio en la percepción de los candidatos podría resultar significativo en una contienda que podría decidirse en decenas de miles de votos en un puñado de estados. Los candidatos están empatados en los siete estados en disputa que probablemente decidirán la elección, según los promedios de las encuestas compiladas por el New York Times.
“El debate presidencial de Estados Unidos logró su objetivo al otorgar una ventaja decisiva a uno de los candidatos en lo que ha sido una carrera excepcionalmente reñida”, dijo Charu Chanana, directora de Estrategia de Divisas y estratega de mercados globales de Saxo. “Las acciones de criptomonedas y energía podrían enfrentar vientos en contra a medida que el sentimiento del mercado se ajusta a la dinámica política cambiante”.
Trump se ha posicionado como un candidato pro-criptomonedas.
Impacto del debate
Los inversores señalaron varios sectores del mercado donde el debate parecía haber tenido impacto.
Los inversores golpearon duramente las acciones de Trump Media & Technology Group, que han sido populares entre los comerciantes minoristas y sensibles a las posibilidades del expresidente de ganar las elecciones de 2024. La acción cayó hasta un 18 por ciento a un nuevo mínimo posterior a la salida a bolsa de 15,30 dólares. El bitcoin se mantuvo prácticamente sin cambios en el día después de caer casi un 4 por ciento, mientras que las acciones de algunas empresas centradas en las criptomonedas, incluida la empresa de minería de criptomonedas Riot Platforms, también cayeron.
Las acciones de los operadores de centros penitenciarios, incluidos GEO Group y CoreCivic, que se considera que probablemente se beneficiarán de políticas de inmigración más duras, también cayeron.
Al mismo tiempo, las acciones de las empresas solares que cotizan en Estados Unidos y que se cree que se beneficiarán de la victoria de Harris subieron. El ETF Invesco Solar, que había bajado un 25% en el año, subió un 5% el miércoles.
Las acciones de las aseguradoras de salud, entre ellas Humana y CVS Health, también cayeron el miércoles. Algunos analistas creen que la iniciativa de Harris de reducir los precios de los medicamentos puede afectar al sector.
Impuestos y aranceles
Trump ha prometido impuestos corporativos más bajos y una postura más dura sobre el comercio y los aranceles. También ha dicho que un dólar fuerte perjudica a Estados Unidos, aunque algunos analistas creen que sus políticas podrían estimular la inflación y eventualmente impulsar la moneda.
El mes pasado Harris describió sus planes elevar la tasa de impuesto corporativo del 21 al 28 por ciento, una propuesta que algunos en Wall Street creen que podría dañar las ganancias corporativas.
Steve Chiavarone, gerente de cartera senior de Federated Hermes, dijo que una presidencia de Harris, considerada con menos probabilidades de ampliar los déficits presupuestarios a través de un mayor gasto, podría ayudar a respaldar los precios de los bonos del Tesoro y al mismo tiempo impulsar el crecimiento de las grandes capitalizaciones y las acciones tecnológicas.
Las políticas centradas en Estados Unidos, como los recortes de impuestos y los aranceles en una presidencia de Trump, podrían impulsar las acciones de pequeña capitalización y las empresas cíclicas mientras que perjudicarían a los bonos, dijo.
El martes por la noche, Harris atacó la intención de Trump de imponer aranceles elevados a los productos extranjeros (una propuesta que comparó con un impuesto a las ventas para la clase media), al tiempo que promocionó su plan de ofrecer beneficios fiscales a las familias y las pequeñas empresas.
